上周全國(guó)水泥市場(chǎng)價(jià)格環(huán)比回落0.67%。價(jià)格下跌地區(qū)主要是黑龍江、江西和福建等地,幅度20-40元/噸;長(zhǎng)三角沿江熟料價(jià)格小幅上調(diào)10元/噸。7月中旬,受高溫、降雨天氣影響,國(guó)內(nèi)水泥需求仍處于淡季時(shí)期,企業(yè)發(fā)貨量維持在8成左右,個(gè)別地區(qū)如江蘇常州、浙江杭邵因外圍供給不足,發(fā)貨量有明顯好轉(zhuǎn),達(dá)到正常水平或供不應(yīng)求,區(qū)域內(nèi)個(gè)別企業(yè)水泥價(jià)格出現(xiàn)獨(dú)自上調(diào)。整體來看,受環(huán)保治理和錯(cuò)峰生產(chǎn)影響,大部分地區(qū)熟料供應(yīng)處于緊平衡狀態(tài),再加上長(zhǎng)三角沿江熟料價(jià)格提前上漲,助力水泥價(jià)格企穩(wěn),進(jìn)入8月份后,隨著下游水泥需求恢復(fù),多地區(qū)水泥價(jià)格將進(jìn)入上行通道。上周國(guó)內(nèi)光伏玻璃市場(chǎng)成交平平,價(jià)格區(qū)間波動(dòng),重心略有下移。

上周國(guó)內(nèi)浮法玻璃市場(chǎng)成交平平,價(jià)格漲跌互現(xiàn),整體變化不大。無堿粗紗價(jià)格成交平穩(wěn),電子紗市場(chǎng)價(jià)格小幅下行。上周水泥價(jià)格繼續(xù)環(huán)比下跌,但是庫容比下降,行業(yè)供需在淡季并未發(fā)生較大像供給端傾斜,環(huán)保和錯(cuò)峰生產(chǎn)使得行業(yè)供需繼續(xù)保持較平穩(wěn)態(tài)勢(shì),淡季價(jià)格下跌。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)處于高位衰變當(dāng)中,這對(duì)于行業(yè)的需求未來有一定的影響,但是考慮到防風(fēng)險(xiǎn)的政策目標(biāo),需求出現(xiàn)大幅下滑的可能性不大。業(yè)績(jī)還將是支撐股價(jià)的主要因素,需要等待估值超跌后的修復(fù)機(jī)會(huì)。本周繼續(xù)推薦公司和權(quán)重分別為海螺水泥(10%)、金晶科技(10%)、中國(guó)巨石(10%)、北新建材(10%)、華新水泥(10%)、帝歐家居(15%)、偉星新材(15%)、東易日盛(10%)和萬年青(10%)。